υπεράκτια συναλλαγή

"Μία προσφορά ή πώληση τίτλων γίνεται με «υπεράκτια συναλλαγή» εάν:

1. η προσφορά δεν γίνεται προς πρόσωπο στις Ηνωμένες Πολιτείες; και
2. είτε
   1. κατά τη στιγμή που δίδεται η εντολή αγοράς, ο αγοραστής βρίσκεται εκτός Ηνωμένων Πολιτειών, ή ο πωλητής και κάθε πρόσωπο που ενεργεί για λογαριασμό του δικαιολογημένα πιστεύει ότι ο αγοραστής βρίσκεται εκτός Ηνωμένων Πολιτειών; ή
   2. για τους σκοπούς του
      1. Κανόνα 903 του Securities Act του 1933 των Ηνωμένων Πολιτειών, όπως έχει τροποποιηθεί (το "Securities Act"), η συναλλαγή εκτελέστηκε σε ή μέσω αίθουσας συναλλαγών ενός αναγνωρισμένου αλλοδαπού χρηματιστηρίου αξιών το οποίο βρίσκεται εκτός Ηνωμένων Πολιτειών; ή
      2. Κανόνα 904 του Securities Act, η συναλλαγή εκτελέστηκε σε ή μέσω των εγκαταστάσεων μίας προσδιορισμένης υπεράκτιας αγοράς τίτλων, όπως περιγράφεται στην παράγραφο (b) του Κανόνα 902 του Securities Act, και ούτε ο πωλητής ούτε άλλο πρόσωπο που ενεργεί για λογαριασμό του γνωρίζει ότι η συναλλαγή είχε προ-συμφωνηθεί με αγοραστή εντός των Ηνωμένων Πολιτειών.

Με την επιφύλαξη της ανωτέρω παραγράφου (i), (α) προσφορές ή πωλήσεις τίτλων που απευθύνονται ειδικά σε συγκεκριμένες ομάδες πολιτών των Ηνωμένων Πολιτειών στο εξωτερικό, όπως μέλη των ενόπλων δυνάμεων των Ηνωμένων Πολιτειών που υπηρετούν στο εξωτερικό, δεν θεωρούνται ότι γίνονται με «υπεράκτια συναλλαγή»; (β) προσφορές ή πωλήσεις τίτλων σε πρόσωπα που εξαιρούνται από τον ορισμό του Προσώπου στις Ηνωμένες Πολιτείες ή σε πρόσωπα που διατηρούν λογαριασμούς και εξαιρούνται από τον ορισμό του Προσώπου στις Ηνωμένες Πολιτείες, μόνο υπό την ιδιότητά τους ως κάτοχοι τέτοιων λογαριασμών, θεωρούνται ότι γίνονται με «υπεράκτια συναλλαγή» και (γ) η δημοσίευση ή η διανομή έκθεσης έρευνας σύμφωνα με τους Κανόνες 138(c) και 139(b) του Securities Act από χρηματιστή ή διαπραγματευτή κατά τη στιγμή της προσφοράς σύμφωνα με τον Κανονισμό S του Securities Act δεν θα αποτρέψει μία συναλλαγή από το να θεωρηθεί «υπεράκτια συναλλαγή».